대체거래소란? 자세하게 알아볼께요

안녕하세요 피맨입니다.

 

 

주식시장에서 대체거래소라는 단어가 많이 나오는데요.

 

대체거래소가 무엇인지 자세하게 알아볼께요 :)

 

 

📌 대체거래소(ATS, Alternative Trading System)란?

대체거래소(ATS, Alternative Trading System)는 기존 증권거래소(예: 한국거래소, 뉴욕증권거래소 등) 외에 증권 거래가 이루어질 수 있는 별도의 전자 거래 시스템을 의미한다.

 

✅ 핵심 개념:

• 전통적인 증권거래소(KRX 등) 외에 민간에서 운영하는 전자 거래 플랫폼
• 거래소보다 낮은 수수료로 주식 거래 가능
• 더 빠른 주문 체결과 다양한 거래 방식 제공
• 미국, 일본, 유럽 등 주요 국가에서는 이미 활성화됨

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📌 대체거래소의 주요 특징

 

✅ ① 낮은 거래 수수료

• 기존 거래소보다 수수료가 저렴하여 투자자 비용 절감 가능

✅ ② 빠른 거래 속도

• 전자 시스템 기반으로 고빈도 매매(HFT, High-Frequency Trading) 가능

✅ ③ 다양한 주문 방식

• 다크풀(Dark Pool) 기능을 제공하여 대량 주문을 시장에 노출 없이 거래 가능

✅ ④ 거래소와 경쟁

• 기존 증권거래소(KRX 등)와 경쟁하여 더 나은 서비스와 낮은 비용 유도

✅ ⑤ 특정 종목 집중 거래 가능

• 특정 주식이나 ETF, 채권 거래에 특화된 거래소도 존재

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📌 대체거래소와 기존 거래소(KRX) 비교

 

구분	기존거래소(KRX)	대체거래소(ATS)
운영 주체	국가 또는 공공기관	민간 금융사, IT기업 등
거래 비용	상대적으로 높음	상대적으로 낮음
거래 속도	일정한 속도 유지	고빈도 매매(HFT) 가능
주문 노출	실시간 주문 정보 공개	다크풀 거래 가능
투자자 접근성	모든 투자자 가능	기관투자자 중심(개인도 가능)

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📌 해외 대체거래소 사례

 

✅ 미국

• NYSE(뉴욕증권거래소), NASDAQ 외에도 다수의 대체거래소 운영
• 대표적인 ATS:
  • BATS Global Markets → 후에 Cboe Global Markets로 합병
  • Instinet → 노무라증권 계열
  • Liquidnet → 기관투자자 대상

✅ 일본

• PTS(Private Trading System, 사설거래소) 운영
• 대표적인 ATS: SBI JAPAN NEXT, Chi-X Japan
• 개인투자자도 참여 가능하며, 야간 거래 가능

✅ 유럽

• 다크풀 거래 활성화
• Chi-X Europe, Turquoise 등 운영

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📌 한국의 대체거래소(ATS) 도입 현황

 

한국은 현재 **한국거래소(KRX)**가 유일한 주식 거래소지만, 대체거래소 도입을 추진 중이다.

 

✅ 왜 한국에 대체거래소가 필요한가?

1. 거래 수수료 인하 효과
   • 기존 KRX 독점 구조에서 벗어나 경쟁 촉진
   • 증권사 간 수수료 경쟁으로 투자자 부담 감소
2. 거래 방식 다양화
   • 다크풀 도입 등으로 대량 거래의 시장 충격 완화
3. 야간 거래 가능성
   • 미국 등 해외 시장과 연계하여 24시간 거래 가능성

✅ 2025년 도입 목표

• 2023년 금융위원회가 대체거래소 설립을 공식적으로 추진
• 국내 대형 증권사(미래에셋, 삼성증권 등)가 컨소시엄 형태로 ATS 설립 논의 중

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📌 대체거래소의 장점 & 단점

 

✅ 장점

1. 낮은 거래 비용 → 투자자에게 유리
2. 빠른 거래 체결 → HFT 및 알고리즘 매매 가능
3. 거래소 독점 구조 해소 → 경쟁 촉진
4. 야간 거래 가능성 → 글로벌 투자자에게 유리

❌ 단점

1. 시장 유동성 분산 → 기존 거래소(KRX)의 유동성이 줄어들 가능성
2. 공정성 문제 → ATS에서 특정 투자자에게 유리한 거래 가능성
3. 규제 문제 → 새로운 규제 체계 필요

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📌 결론: 한국에서도 대체거래소 도입이 필요할까?

 

✅ 세계적으로 ATS는 이미 활성화되어 있음

✅ 한국도 2025년 도입 예정, 주식 거래 환경 변화 예상

✅ 수수료 절감, 거래 속도 향상 등 긍정적 효과 기대

✅ 하지만 시장 유동성 분산과 공정성 문제에 대한 대비 필요

 

📢 투자자 입장에서 대체거래소는 새로운 기회가 될 가능성이 크므로, 향후 도입 진행 상황을 주목할 필요가 있음! 🚀

 

 

 

 

​넥스트레이드(NexTrade)는 한국 최초의 대체거래소(ATS, Alternative Trading System)로, 기존 한국거래소(KRX) 외에 주식 거래를 위한 새로운 플랫폼입니다.

 

2025년 3월 4일 정식 출범하여 운영을 시작했습니다. 

 

 

넥스트레이드의 주요 특징:

• 거래 시간 연장: 기존 KRX의 거래 시간 외에도 오전 8시부터 오후 8시까지 거래가 가능하여 투자자들에게 더 많은 거래 기회를 제공합니다. ​
• 거래 종목 확대: 출범 초기에는 제한된 종목으로 시작했지만, 2025년 3월 24일부터 코스피 145개 종목과 코스닥 95개 종목 등 총 350개 종목으로 거래 범위를 확대하였습니다. 이로 인해 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 대형주도 거래할 수 있게 되었습니다. ​
• 경쟁을 통한 효율성 증대: 넥스트레이드의 출범으로 한국 주식시장은 70년 만에 복수의 거래소 체제로 전환되었으며, 이는 시장의 효율성과 역동성을 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다. 

투자자 유의사항:

• 거래 방식 차이: 넥스트레이드는 KRX와 다른 거래 방식을 도입할 수 있으므로, 투자자들은 거래 전에 해당 플랫폼의 규칙과 절차를 숙지하는 것이 중요합니다.​
• 거래 종목 확인: 넥스트레이드에서 거래 가능한 종목은 단계적으로 확대되고 있으므로, 최신 정보를 확인하여 원하는 종목이 거래 가능한지 확인해야 합니다.​
• 수수료 및 비용: 거래 수수료 및 기타 비용 구조가 KRX와 다를 수 있으므로, 거래 전에 이를 확인하는 것이 좋습니다.​

 

넥스트레이드의 출범은 한국 주식시장의 경쟁을 촉진하고 투자자들에게 다양한 선택지를 제공하는 긍정적인 변화로 평가받고 있습니다.

그러나 새로운 거래소의 특성과 규정을 충분히 이해하고 활용하는 것이 중요합니다.

​

추가로, 넥스트레이드에 대한 자세한 내용을 알고 싶다면 아래 영상을 참고하시기 바랍니다.

 

 

 

 

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